Огляд ринку зернових IGC 01.07.2013

IGC: ОБЗОР РЫНКА ЗЕРНОВЫХ

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ

В прошедшем месяце цены на зерновые и маслосемена находились под давлением перспектив небывалых урожаев в 2013/14 году, хотя сокращение запасов старого урожая обеспечило некоторую поддержку спотовым экспортным котировкам и краткосрочным фьючерсам. Индекс МСЗ по зерновым и маслосеменам (GOI) с прошлого месяца упал на 2%, так как спад по пшенице (7%) и рису (3%) более чем компенсировал небольшой рост по кукурузе и соя-бобам. Производство всех видов зерновых (пшеница и кормовое зерно, без учета риса) в 2013/14 году должно возрасти с предыдущего года на 8%, а запасы на конец сезона, как ожидается, увеличатся на 11% и незначительно превысят уровень 2011/12 года. Прогноз мирового производства пшеницы в 2013/14 году в этом месяце немного повышен – на 1 млн. тонн до 683 млн. тонн, однако по-прежнему ожидается, что основная часть 4%-ного межгодового прироста будет поглощена спросом. Запасы на конец сезона, согласно прогнозу, возрастут с прошлого года всего на 2 млн. тонн. Прогноз производства кукурузы в 2013/14 году со времени выхода последнего Обзора рынка зерновых также увеличен на 1 млн. тонн, что связано с повышением оценок производства в Черноморском регионе. Несмотря на интенсивный рост спроса, объем запасов должен резко повыситься, увеличившись, по оценке, на 25% до самого высокого уровня за 13 лет. В этом месяце обзор содержит предварительные прогнозные оценки по рису и маслосеменам на 2013/14 год. Благодаря росту в Азии мировое производство риса, как ожидается, незначительно расширится и составит 476 млн. тонн. Вследствие увеличения резервов основных стран-экспортеров на 8% до нового рекордного уровня (что отражает, прежде всего, ожидаемое дальнейшее расширение в Таиланде) совокупные запасы на конец сезона, согласно оценке, возрастут девятый год подряд. Их уровень составит около 44 млн. тонн и вновь превысит ежегодные объемы торговли. Мировое производство соя-бобов в 2013/14 году, как ожидается, возрастет с прошлого года на 6% до нового рекорда в 284 млн. тонн благодаря небывалым урожаям в ведущих странах-производителях. Как следствие, совокупный объем запасов на конец сезона должен увеличиться на 28% до самого высокого уровня за три года, тогда как глобальная торговля на фоне роста отгрузок в Дальневосточную Азию (главным образом Китай) может расшириться на целых 8%. Баланс спроса/предложения на рынке рапса/канолы в 2013/14 году, напротив, скорее всего, останется чрезвычайно напряженным, учитывая небольшое снижение мировых переходящих запасов, в том числе сокращение в ключевых странах-экспортерах.

 

ОЦЕНКИ ЗЕРНОВЫХ В МИРЕ

10/11

11/12 оценка

12/13 прогноз

Прогноз на 13/14

31.05

01.07

ВСЕГО ПО ЗЕРНОВЫМa)

Производство
1750
1850
1784
1916
1919
Тогровля
243
269
262
262
263
Потребление
1783
1850
1818
1883
1883
Переход. запасы
367
367
332
367
368
межгод. изменение
-33
0
-35
36
Осн. экспортерыb)
140
127
94
134
133

ПШЕНИЦА

Производство
653
695
655
682
683
Тогровля
126
145
138
137
138
Потребление
657
692
673
680
682
Переход. запасы
194
198
179
180
181
межгод. изменение
-4
3
-18
2
Осн. экспортерыb)
74
70
51
56
53

КУКУРУЗА

Производство
830
876
854
946
946
Тогровля
93
97
95
97
97
Потребление
843
876
866
916
916
Переход. запасы
131
131
119
149
149
межгод. изменение
-14
0
-12
30
Осн. экспортерыc)
40
33
30
58
58
млн. тонн (в пересч. на обрш. зерно)

РИС

Производство
449
465
470
476
Тогровля
36
39
37
37
Потребление
445
458
469
474
Переход. запасы
99
107
107
109
межгод. изменение
3
7
1
2
Осн. экспортерыd)
30
37
41
44
млн. тонн

СОЯ-БОБЫ

Производство
266
240
267
284
Тогровля
91
94
95
104
Потребление
258
253
264
277
Переход. запасы
36
23
26
33
межгод. изменение
11
-13
3
7
Осн. экспортерыe)
13
6
9
15

a) Пшеница и кормовое зерно b) Аргентина, Австралия, Канада, ЕС, Казахстан, Россия, Украина, США c) Аргентина, Бразилия, Украина, США d) Индия, Пакистан, Таиланд, США, Вьетнам e) Аргентина, Бразилия, США

СВОДНЫЙ ПРОГНОЗ ПО КЛЮЧЕВЫМ ВИДАМ ЗЕРНОВЫХ И МАСЛОСЕМЯН НА 2012/13 ГОД

ПШЕНИЦА*: Субиндекс GOI МСЗ по пшенице за месяц упал на 7% на фоне перспектив крупного мирового урожая пшеницы и больших урожаев кукурузы, которые потенциально могут ограничить кормовой спрос на пшеницу в некоторых странах.
Прогноз мирового производства пшеницы в 2013/14 году в этом месяце повышен на 1 млн. тонн до 683 млн. тонн, что на 4% больше, чем в предыдущем году.
Более высокие, чем прежде, прогнозы кормового и промышленного использования ведут к увеличению оценки мирового потребления, и ожидается лишь незначительный рост переходящих запасов в конце 2013/14 года – на 2 млн. тонн.
Мировая торговля, согласно прогнозу, с предыдущего года существенно не изменится и составит 137,7 млн. тонн; с прошлого месяца увеличены прогнозы импорта по Китаю и Ирану, тогда как оценка экспорта по Индии снижена.

КУКУРУЗА: Субиндекс GOI МСЗ по кукурузе с прошлого месяца повысился на 3% при поддержке дефицита спотовых поставок, однако фьючерсные цены на зерно нового урожая подавлялись перспективами резкого расширения предложения.
Производство кукурузы в 2013/14 году, как ожидается, возрастет с прошлого года на 11% до 946 млн. тонн; с прошлого месяца прогноз повышен на 1 млн. тонн вследствие ожидаемого роста производства в Черноморском регионе.
Запасы на конец года, согласно оценке, довольно резко возрастут – на 25% до 13-летнего максимума в 149 млн. тонн.
Повышение урожаев в ряде стран ограничит торговлю в 2013/14 году, однако ожидается, что Китай значительно увеличит свои закупки.

РИС: Субиндекс GOI МСЗ по рису за месяц упал на 3% до 17-месячного минимума, что связано со спадом в Таиланде.
Мировые переходящие запасы в 2012/13 году, как ожидается, в целом останутся на прошлогоднем уровне, однако по основным странам- экспортерам прогнозируется рекордный объем в 41 млн. тонн, что превышает объемы мировой торговли.
Мировое производство в 2013/14 году, согласно предварительному прогнозу, незначительно расширится и составит 476 млн. тонн, и с учетом 8%-ного роста в основных странах-экспортерах запасы на конец сезона возрастут девятый год подряд.
Мировая торговля в календарном 2014 году, согласно оценке, незначительно расширится, учитывая увеличение поставок на рынки Ближневосточной Азии и Африки.

МАСЛОСЕМЕНА: Субиндекс GOI МСЗ по соя-бобам за месяц увеличился на 1%, так как рост в США (из-за нехватки предложения бобов старого урожая) и Бразилии более чем компенсирует спад в Аргентине.
Мировое производство в 2013/14 году, согласно предварительному прогнозу, расширится с прошлого года на 6% до 284 млн. тонн, прежде всего за счет роста в основных производителях.
Мировые переходящие запасы в 2013/14 году, согласно предварительной оценке, за год увеличатся на 28% до трехлетнего максимума (прежде всего благодаря основным странам-экспортерам), тогда как торговля, как ожидается, возрастет на 8%.
Баланс спроса/предложения на мировом рынке рапса/канолы в 2013/14 году должен остаться чрезвычайно напряженным, учитывая дальнейшее небольшое сокращение запасов на конец сезона после прогнозируемого 22%-ного спада в 2012/13 году.

International Grains Council

Поширити: